基金版块 - 禄得网

发布于 2026-10-17

精华

【策略分享】如何用禄得MCP快速复刻全天候策略

在寻找低波动、高夏普指数的时候，在Wind看到了国泰海通结合中国市场做的一个全天候指数，全天候指数 CI011001.WI（全称"国泰君安大类资产全天候增强指数"）。但实际上网搜集资料的时候才发现关于这个指数的解释并不多，可以说这个指数它是一个黑盒子指数，但我还是希望能够通过一些基本的信息，在禄得网上复刻一下这个策略。手动操作需要一点点梳理逻辑，突发奇想，能不能用禄得最近新开放的MCP功能，结合阅读全文 ⌄

量化轮动元气小满

发布于 2026-09-07

篇外：红利是底盘配重-禄得MCP、SKill实证四资产再平衡

红利不是刹车，是底盘配重——禄得MCP实证四资产再平衡，年化15%回撤15% 回测区间：2020-01-01 \~ 2026-08-28 实证工具：禄得网 MCP Skill（通过 TRAE Work 调用 backtest_run 接口）本文所有回测数据均通过禄得网 MCP Skill 在 TRAE Work 中以自然语言驱动完成——说一句话，AI 自动组装 JSON 参数、提交阅读全文 ⌄

投资感想

Robin1119

发布于 2026-08-30

精华

ETF 双动量轮动策略 · 构建方法与讲解

核心：动量赚的是趋势的钱，而趋势只存在于允许它存在的资产里。 策略简介：在有趋势的资产上做动量，每日对大类资产池中的ETF计算「趋势强度」，通过趋势存在性过滤后，挑出当下最强的3只等权持有。 七维泛资产池：纳指100 / 标普500 / 创业板 / 黄金 / 豆粕 / 富国价值 / 银华货币，低相关性资产、全球资产配置、兼具趋势资产和低波资产，可攻可守 < 阅读全文 ⌄

Oahcehux

发布于 2026-08-30

精华

【策略分享】家庭资产配置的低波动股债平衡ETF组合

一、策略灵感：高波动，是家庭底仓最大的敌人回想这一年，转债、红利、微盘、科技……几乎每个热门策略，都给我们制造过"意想不到"的时刻。高波动带来的从来不是更高的收益，而是两难：要么在恐慌中割在最底部；要么因为怕亏始终不敢重仓——轻仓参与，涨了也赚不到多少。结果就是：这些策略看着热闹，却很难成为家庭资产的"压舱石"，对家庭财富长期的保值增值，作用其实相当有限。投资的底色，永远是不确定性。那么，阅读全文 ⌄

量化轮动元气小满

发布于 2026-08-27

精华

ETF动量五实证篇年化27%→42%，回撤-19%→-13%

道理讲了四篇，数据买不买账？年化27%→42%，回撤-19%→-13% *写完四篇才发现，最怕的是自己在编故事。* 先说清楚，池子怎么来的写这个系列的时候，每一篇都在讲道理——第一篇说红利低波不该进动量池子，第二篇说池子越纯越好，第三篇说怎么判断ETF有没有趋势性，第四篇说低波动因子只能做配角。道理听起来都对。但我也怕自己是在编故事——逻辑自洽是一回事，数据认不认是阅读全文 ⌄

投资感想

tvabc

发布于 2026-08-26

精华

禄得网平台ETF基金量化回测的典型动量因子使用情况分析

2025年12月，禄得网平台推出了ETF基金量化回测测试。因为觉得股票波动大，策略回测回撤大，笔者听说ETF基金比较稳定且收益也不低，于是就报名参与禄得ETF基金量化测试。作为一个还在摸爬滚打的新手，笔者花了不少时间在禄得网上折腾ETF基金的回测。今天就把笔者这段时间关于“基础动量因子”在ETF上应用的一些摸索和踩坑经历写下来，算是个阶段性的学习笔记。 1. ETF基金量化回测的因子主要有哪些种类阅读全文 ⌄

多因子

ETF

策略

禄得QMT实盘

796七酱.

发布于 2026-08-26

精华

【ETF策略】使用超参调优构建策略，从标的池和排除因子切入

全文提示：这是一个比较古怪的ETF策略思路。本文用于学习目的，不构成任何投资建议。 分享的主要是策略的构建思路，因子和参数都可以随意变化和组合，用AI和超参调优去搜索寻找。现在已经不用人去古法手搓了，策略的调整直接送进去超参调优里搜索和遍历。前情概要：初号机ETF策略的原型是当时为了做直播课件举例子灵光乍现构建的，后来用超参调优进一步完善，没有经过长期检验和严密论证，纯属拟合，阅读全文 ⌄

ETF轮动

量化轮动元气小满

发布于 2026-08-25

精华

ETF动量策略四低波动因子在动量策略中的用法

平局决胜：低波动因子在动量策略中的用法权重最低的那个因子，往往决定了策略能不能拿得住。一、动量策略里的"主次之分" 一个完整的ETF动量策略，通常由两类因子构成：主导因子：决定"买什么"——衡量趋势的方向和强度辅助因子：决定"买哪个"——在多个候选趋势相近时做筛选权重分配的逻辑很清晰：主导因子拿大权重，辅助因子拿小权重。但"小"到什么程度才合适，是一个被严重低估的问题。本阅读全文 ⌄

投资感想

量化轮动元气小满

发布于 2026-08-25

动量策略三_怎么判断ETF有没有趋势性？

怎么判断一只ETF有没有"趋势性" *动量策略的第一性原理是：只在有趋势的资产上做动量。但问题是——你怎么知道一只资产有没有趋势？* 一个实操层面的灵魂拷问前两篇聊了动量策略的核心逻辑：标的必须有趋势性（收益的时间序列正自相关），均值回复型资产不该进池子。但到了实操层面，问题来了：你怎么判断一只 ETF 到底是趋势型还是均值回复型？总不能凭感觉吧？红利低波显然是均值回复的，行阅读全文 ⌄

量化轮动元气小满

发布于 2026-08-24

动量策略二动量策略的池子，要大而全？还是要纯粹？

动量策略的池子，大而全？还是要纯粹！ *动量策略的成败，在动量信号被计算之前就已经被决定了——决定它的是入池标准，而不是轮动规则。* "求大求全"的致命直觉上一篇聊了红利低波为什么不该进动量池子——它和动量在数学上是对冲关系。这篇接着说：那到底该怎么选入池的标的？先纠正一个几乎人人都会犯的直觉。很多人觉得：池子越大，动量能选到的"最强标的"就越强，回测收益就越高。这个直觉有一个阅读全文 ⌄

投资感想

量化轮动元气小满

发布于 2026-08-24

动量策略一_油门上不该装刹车，ETF动量池子要不要红利低波？

动量策略的油门上，不该装刹车 *动量赚的是趋势的钱，而趋势只存在于允许它存在的资产里。* 一个被忽略的隐藏前提做 ETF 动量策略，大多数人第一反应是：池子越大越好，覆盖越全越好。宽基、行业、主题、红利、低波、QDII……能想到的 ETF 都塞进去，然后让动量信号在几百只基金里挑"涨势最强的"。这看似合理，实则危险。因为动量策略的有效性，依赖一个被普遍忽视的隐藏前提—— 池子里的标的，其收益在阅读全文 ⌄

投资感想

796七酱.

发布于 2026-08-24

【12期】禄得网直播活动资料——ETF策略构建

12期直播的相关资料大家可从附件下载。阅读全文 ⌄

ETF

大家都新高啦么

发布于 2026-07-07

精华

从可转债到ETF：禄得网基金功能上线，打开策略开发的新天地

从可转债到ETF：禄得网基金功能上线，打开策略开发的新天地熟悉禄得网的朋友都知道，以前在禄得上玩得最多的就是可转债轮动——双低策略、三低策略、低溢价策略，各种“搓”策略的方法在社群里被反复讨论。但说实话，可转债就那几百只标的，策略搓来搓去，难免有“卷”到头的感觉。直到禄得网基金功能（ETF/LOF/REITs）正式上线，一下子把策略开发的视野打开了。从宽基、行业、跨境到债券、商品、REITs，阅读全文 ⌄

可转债

砌我的浮屠

发布于 2026-04-23

精华

基于趋势强度的ETF轮动策略研究

基于趋势强度的ETF轮动策略一、市场背景与研究初衷随着我国资本市场制度改革的深化，ETF 已显著超越传统场外基金，成为资产配置的核心载体。截至 2025 年底，境内 ETF 规模突破 6 万亿元大关，正式跃居亚洲首位。在品种谱系日益完备的当下，行业主题 ETF 为投资者捕捉结构性行情提供了高透明度、低摩擦成本的工具。然而，市场风格切换频次的加快，使得传统的“买入并持有”策略面临巨大挑战。本阅读全文 ⌄

Oahcehux

发布于 2026-03-30

精华

【策略分享】年化30%无惧市场波动的全天候ETF组合

一、策略灵感禄得刚刚推出ETF轮动功能的时候，就迫不及待地用了起来，到现在还没有朋友们分享完整策略，那就让我来抛砖引玉~ 策略灵感来自桥水的全天候组合，全天候组合是由桥水基金创始人瑞・达利欧（Ray Dalio）于 1996 年提出的风险平价资产配置策略，核心是构建能穿越经济周期、在任何市场环境下都稳健增值的投资组合。在全天候的基础上，做的平衡国内和国外资产，平衡各个经济周期，在每段阅读全文 ⌄

脑子卡

发布于 2026-02-24

构建有效ETF池

有一些对etf不太了解的同学，第一个困难并不是要做什么策略，而是要用哪些etf做策略，本文从几个视角整理了常用的etf，供大家参考 1、指数类型：涵盖宽基、行业指数（尤其是十五五规划涉及的行业）、海外股指、商品指数 2、成交量：成交量太小的指数会影响阅读全文 ⌄

796七酱.

发布于 2026-02-22

禄得网第六期直播之ETF与RSRS介绍的相关资料

小鹅通回放网址： https://au268.xetlk.com/sl/4r8oC5 通过百度网盘分享的文件：禄得网第六期直播之ETF与RSRS介绍链接： https://pan.baidu.com/s/1oZjVLa6KjP_1d5dv-3ojVA 提取码: m2tm 阅读全文 ⌄

搞个100W

发布于 2026-02-02

精华

LOF基金折价套利实操--以161716为例

前言近期由于股市火热，股民抛售债券基金跑步进场炒股，导致一些债券基金（如招商双债LOF，代码161716）出现高达0.2%～0.3%的折价，对应着年化5.48%～10.03%的折价套利机会，对于大额的低风险资金来说是一个很好的交易机会。本文总结了笔者在参与这次套利的过程中一些心得，供参考、备查。本文并不追求面面俱到，有问题可在评论区交流。折价套利的基本原理 LOF基金的场内的买卖按场内的价格实阅读全文 ⌄

卡尔

发布于 2025-12-28

精华

一文学会基金套利~

一、基金套利原理用一句话概括套利原理：同一只基金在不同市场出现价格差异，在低价市场买入，到高价市场卖出，从而赚取差价。基金在以下两个市场分别形成两种价格：基金净值（场外价格）：每日更新的基金单位实际价值，计算公式为（基金资产－基金负债）÷基金总份额。基金申购以净值为准。场内价格（场内价格）：基金在交易所的实时交易价格，由买卖双方撮合成交决定。基金买卖以价格为准。以印度基金LOF（阅读全文 ⌄

tvabc

发布于 2025-12-24

ETF的复权因子作用及其使用方法

ETF的复权因子是处理ETF价格连续性问题的关键工具，尤其在进行量化回测、技术指标计算、跨期收益比较时必不可少。本贴从原理→获取→使用→实盘避坑四方面，讲解ETF复权因子的正确使用方法。一、为什么ETF需要复权？——三大场景 ✅ 结论：股票型/商品型ETF （如510300、518880）需复权（因分红/折算）；货币型ETF （如511990）无需复权（净值恒为100元，收阅读全文 ⌄